Les grandes banques US dominent le COMEX
Si vous ne le saviez pas, les plus grands négociateurs de contrats futures sur le COMEX sont les grandes banques américaines.
On trouve leur activité « futures et options »Â ici: http://www.cftc.gov/marketreports/bankparticipation/index.htm
Actuellement, elles sont très largement à découvert (short) » sur l’or et dans une plus grande mesure encore sur l’argent. Plus le cours monte, plus elles vendent à découvert. Elles espèrent donc que les cours baissent où alors……elles tentent depuis des mois de manipuler le cours en le maintenant artificiellement bas (tout du moins en essayant de la maintenir bas).
Il existe un monde entre le prix des pièces, lingots,etc. en physique – que le monde entier s’arrache – et le cours en bourse des métaux, qui lui, peut être « manipulé ».
D’après le rapport mensuel du CFTC au 6 février deux grandes banques US ne détenaient aucune position dite « longue », mais 27’189 contrats à découvert sur l’argent.Â
L’ensemble des acteurs commerciaux détenaient 33’173 contrats « short ». Ainsi, à elles-deux, ces banques sont engagées à hauteur de 81.96% de toutes les positions à découvert sur l’argent !!!! (source stockhouse.com)
Comment est-il possible que l’autorité de surveillance laisse deux intervenants exercer une si grande influence sur le métal sans réagir ?
Pour l’or, l’histoire est similaire.
Seules trois banques détiennent 107’561 contrats à découvert alors que l’ensemble des commercaiux représente 177’589 contrats. Ainsi les trois banques représentent 60.57% des contrats « short » sur l’or.
Il se peut que ces positions à découvert servent à honorer des contrats ou hedger des positions, mais je reste très sceptique.
Et si c’était une volonté gouvernementale que de maintenir les cours vers le bas ?
En effet, si le prix de l’or (argent) s’envole littéralement, cela se produit au détriment de ???
Je vous le donne en mille: DE LA MONNAIE FIDUCIAIRE que les Etats sont entrain de produire à très grande échelle.
Moralité: si on veut garder la valeur d’un actif en relation avec les autres, on fait baisser la valeur de l’autre actif ! Cela permet de donner un semblant de valeur à la monnaie fiduciaire dans le cas qui nous occupe.
Imaginez le commun des mortels qui constate que sa monnaie s’affaiblit contre tout et surtout contre la seule monnaie réelle: l’or (voire les métaux). Il s’en ira demander des comptes aux gouverments. C’est ce que ces derniers ne veulent surtout pas.
Tags: à découvert, argent, COMEX, futures, long, métaux, NYMEX, options, or, short
Quels sont les noms de ces banques? ça peut donner une piste sur qui fait quoi…..pour le compte de qui!
JPM par exemple
Ces banques détiennent probablement ces positions pour leur clients, p.ex. des hedge funds… Je serais très surpris qu’elle aient ces contrats dans leurs livres.
On constate que le pic des positions short se situe avant la faillite de Lehman et le début de la crise financière. A mon huble avis il s’agit de hedge funds qui n’ont pas anticipé celle-ci et le rebond du gold qui a suivi.
@vince
je ne crois pas que vous avez bien vu les graphique, le trait bleu sont les shorts positions.
Euh, j’ai effectivement confondu les deux courbes :/
Eh bien bon courage à ceux qui shortent le gold… Historiquement son prix est très élevé, mais quand une bulle se forme nul ne sait jusqu’où elle peut monter…
Je dirais que c’est du pipo tout ca…
Les contrat à découvert étant pour organiser une baisse.
Or depuis le crack de novembre dernier, l’once n’a pas cesser de monter.
Passant ainsi de 719$ à 969$ (cours du 17 février).
Par contre le fait nouveau, c’est que comme l’or est monétisé en dollars, en temps normal quand le dollar baisse, l’or monte, et inversement.
Mais depuis quelques jours, la demande en or continue d’augmenter, quelque soit la valeur du dollars, qui pourtant remonte ce mois ci en raison de l’affaiblissement de l’Euro et du Yen (tous les deux victimes d’une crise économique plus rapide que prévu).
Résultat : l’or n’a jamais autant augmenté, en valeur comme en équivalent monnaie réelle.
Donc si il y a manipulation à la baisse par des banques, je dirais juste qu’elles ont juste foiré une nouvelle.
Peut-être qu’ils essaient de manipuler sans y arriver. S’ils doivent couvrir les short, l’or va monter encore…normalement. Mais acteullement il n’y a plus trop de « normalité » dans ces marchés
Serait-il possible d’avoir la quantité de métaux précieux (or et argent) que ces contrat représentent ?
Merci
Sur le site du nymex on trouve:
1 contrat = 50 Troy onces,je vous laisse donc faire le calcul
bonne journée