Vidéo: Olivier Delamarche
Olivier dit ce que j’avance depuis des années.
La création monétaire n’engendre pas forcément de l’inflation (voire comme certains le prône de l’hyper-inflation). Le Japon le fait depuis 20 ans.
Tout le monde veut de l’argent gratuit. Cela semble tellement simple. Si la planche a billet n’a pas de conséquence, alors je veux bien être pendu !
Olivier Delamarche énonce des évidences que personne ne veut voir (et c’est bien cela qui m’inquiète !)
La crise perpétuelle
Tags: création monétaire, inflation, japon, planche à billet
Ok, mais alors quelles sont ou peuvent être les conséquences ?
Bien à vous
Bonjour Olivier
Effectivement c’est la solution : imprimons !
Tout ce système est à foutre en l’air, il faut revenir à des normes financières plus adaptées à l’économie réelle. Arrêter ce système basé sur la dette qui ne pourra jamais être en équilibre puisque les intérêts à payer aux créanciers se cumulent chaque année, et, gonflent à l’infini notre déficit.
Hé bien ! lui qui voit tout venir , ses clients et lui même doivent être TRES riche !
Sérieusement , pourquoi être si pessimiste ? Même si tout ça n’est que du vent et que sur le fondamentale , on est mal , ne doit-on pas simplement suivre le tendance ??
Ca monte j’achète, ca descend je vend ! Perso le reste n’a pas d’importance pour moi.
Pas pessimiste, réaliste
Entre nous puisque vous êtes génial que venez vous perdre du temps sur mon blog. Vous devriez être sur une île paradisiaque
Mercredi 23 janvier 2013 : chiffres de la dette publique pour le troisième trimestre 2012.
1- Médaille d’or : la Grèce. Dette publique de 301,193 milliards d’euros, soit 152,6 % du PIB. Tous les soi-disant « plans de sauvetage » de la Grèce ont échoué. Le premier défaut de paiement avait effacé 107 milliards d’euros de dettes. Mais la dette publique continue à augmenter, à augmenter encore, à augmenter toujours. La Grèce va de nouveau se déclarer en défaut de paiement.
2- Médaille d’argent : l’Italie. Mario Monti laisse derrière lui une dette publique de 1995,143 milliards d’euros, soit 127,3 % du PIB. Mario Monti a fait la preuve de sa nullité. Mario Monti a fait la preuve de son incompétence.
3- Médaille de bronze : le Portugal. Dette publique de 201,003 milliards d’euros, soit 120,3 % du PIB. Là encore, le soi-disant « plan de sauvetage » a échoué. La dette publique du Portugal continue à augmenter. Le gouvernement portugais a annoncé que le Portugal était incapable de rembourser comme prévu les 78 milliards d’euros du soi-disant « plan de sauvetage ».
4- Dette publique de l’Irlande : 190,954 milliards d’euros, soit 117 % du PIB. Là encore, le soi-disant « plan de sauvetage » a échoué. La dette publique de l’Irlande continue à augmenter. Le gouvernement irlandais a annoncé que l’Irlande était incapable de rembourser comme prévu les 85 milliards d’euros du soi-disant « plan de sauvetage ».
5- Dette publique de la Belgique : 380,923 milliards d’euros, soit 101,6 % du PIB.
@ Ludovic Leclerc
« Ca monte j’achète, ca descend je vend ! Perso le reste n’a pas d’importance pour moi. »
C’est ce que se disent les gars chez Goldman Sachs, ou à peu près :
Ca monte j’achète, ça monte encore, j’achète encore…
Le petit investisseur joue avec ses billes, GS est branché sur le robinet de la FED et ce n’est pas la même chose.
Et quitte à acheter (quand ça monte) n’achetez pas n’importe quoi car il sont là aussi pour vous plumer (quand ça baisse).
je ne suis pas d’accord, la creation monétaire est toujours inflationnaire. Simplement elle ne se répartie pas immediatement uniformement.
Pour le moment cette inflation s’exprime surtout sur les valeurs papiers (obligations, equities, etc…) qui normalement (sans printing)vaudraient une fraction de leurs valeurs actuelles. En d’autres termes ce secteur est déjà en mode hyperinflationnaire!
Pourtant depuis 2003 environs elle a également guagnée le marché des resources naturelles (commodities). Remarquez que depuis cette date, chaque fois que l’économie semble reprendre le prix des matière premières explose systematiquement mettant ainsi un frein à l’expension. Ce ralentissement à son tour déprime le prix des commodities,, mais jamais jusqu’a son niveau initiale. Bref: inflation!
Cette inflation généralisé est difficile à identifier par la pluspart a cause de la dévaluation globalisé des monaies. Mais si l’on considère l’or comme l’ultime mesure des valeurs economiques, tous les secteurs sans aucune exception sont déjà en mode inflationnaire (voire hyperinflationnaire) depuis au moins 10 ans.
Enfin, contrairement à Mr. Delamarche, je crois l’annonce de la BOJ capitale, mais pour des raisons differentes de celles généralement invoquées. Effectivement imaginez les quantité astronomique de $, Euro, Yen, Yuan, £, etc…déjà « printer » pour maintenir une parité globale sur un « target » de 1% pour le Japon! Il ya encore peu, les US et UE ont annoncés qu’il viserait 3% ou 4% si mes souvenir sont bon, pour rester dans la course. Maintenant que les japonais visent 2%, qu’elle seront les conséquences pour toutes les autres monaies? Clairement, la planche à billets va passer à une tout autre vitesse précisement au moment ou les marchés sont le moins susceptible d’absorber ce nouvelle ordre de magnitude. Un conseil: ceinturez vous bien sur votre siège, ce trip va être décapant!!
Tarek
J’imaginais que tous les épargnants Suisses retirent leurs argents qui ne rapporte désormais plus rien entre 0 et 0,3%net, le système mondial s’ écroulerais et nous épargnants ont ramasseraient tous à vil prix. J’y vais je mets au coffre!
amha il y à une hausse des matières premières donc fondamentalement une inflation même si certains produits manufacturés baissent à cause des changes, de l’automatisation, du cout de la main d’oeuvre, du pays dont on parle, de la récession, etc. La déflation masque provisoirement l’inflation en cours sur les 10 prochaines années. c’est sur le long terme une respiration du marché que certains peuvent saisir actuellement. Les états en faillite auront la peau de la déflation afin de pouvoir gérer leur dette.
Arrêtz bill de mélanger stagflation et inflation svp
si l’inflation pouvait sauver les Etats, il y a longtemps que ces mêmes Etats auraient pressé sur le bouton….ON
Mr DELAMARCHE dit qu’il n’y a pas d’inflation mais une hausse des assets matières premières, or, etc. Ces bénéfices ne sont pas destinés à rester définitivement en compte mais seront progressivement utilisés par ceux qui en bénéficient par l’achat de biens réels ce qui favorisera une hausse des prix car ils auront les moyens de payer plus pour obtenir ce qu’ils veulent. Ce sera la dernière marche à descendre pour que le ruissellement monétaire se répande dans l’économie réelle. Votre définition Mr CROTTAZ qui est exacte de l’inflation est une hausse des prix ET des salaires. Il me semble que vous êtes déflationniste. En ce qui me concerne j’ai orienté mes placements vers un objectif inflationniste auquel je crois dans les 10 ans à venir et qui profitent également de la monétisation actuelle. Je ne conteste pas l’avis de chacun, je donne juste ma position.
oui Delamarche parle de stagflation. Acteullmeent cela semble être le cas. puis probable déflation (mon avis), récession (voire dépression) ensuite peut-être inflation ou hyperinflation
le timing est difficile et surtout personne n’immagine les dégâts que les décisions actuelles peuvent engendrer
effectivement les Etats prient pour l’inflation,cela permttrait de détruire les dettes et de continuer de prendre des impôts sur les gains (qui n’en sont pas….juste une hausse du prix, pas un gain réel)
L’argument « les japonais font çà depuis 20ans sans le moindre effet » doit être employé avec beaucoup de précautions .
Là, il n’y a plus un pays qui pratique la planche, mais tout le monde .Qui plus est , dans un contexte de crise grave.Les USA ont la monnaie de référence, ils en usent et abusent.Ils peuvent faire des dégâts incroyables…
Ces effets ne sont pas linéaires, donc des équations insolubles, aux résultats « chaotiques ».
Quelle est la goutte d’eau qui met le feu aux poudres ?
Quelle est l’étincelle qui fait déborder le vase ?
Delamarche craint l’euro autant que le dollar.Si il dit que la planche ne fait pas revenir la richesse, il ne dit pas qu’elle ne détruira pas les monnaies…
Des études ont montré que le renflouement des états au sortir de la 2eme guerre mondiale a été fait pour moitié par l’inflation ( spoliation des prêteurs) et pour moitié par la croissance (travail, création de vraies richesses).
Pour sortir de notre crise, il faudrait que nos maîtres trouvent le bon dosage….
Je dévie un peu, mais je me demande si la guerre au Niger n’est pas directement lié à ce qui est dit dans cette interview sur le nucléaire ( laramide
)qui date un peu.
http://www.youtube.com/watch?v=Yv6j10RHhC4&feature=player_embedded
Sur son blog, Jean-Pierre Chevallier écrit :
« Par ailleurs, la fameuse planche à billets de la BCE a fonctionné à plein régime du début 2002 à la fin 2011 en augmentant de 9,3 % par an en moyenne »
Depuis janvier 2002, le nombre de billets en euros mis en circulation augmente de 9,3 % par an en moyenne, ce qui est visible ici :
http://chevallier.biz/wp-content/uploads/2013/01/2013.01.24.6.bcebillets.png
Billets en euros mis en circulation :
375,052 milliards d’euros le 11 janvier 2002.
904,411 milliards d’euros le 4 janvier 2013.
Ouh la la, tous ces billets en euros qui tombent sur nos têtes !
Regardez, il pleut des billets en euros !
Il pleut des billets en euros de plus en plus nombreux !
Il pleut des billets en euros de plus en plus nombreux, et qui ont de moins en moins de valeur !
4 janvier 2002 : l’once d’or valait 310,358 euros.
24 janvier 2013 : l’once d’or vaut 1248,20 euros.
Encore un qui récupère son or.
Quand ça commence…………..
https://fr.goldbroker.com/news/fonds-souverain-azerbaidjan-sofaz-retire-or-physique-coffres-jpmorgan-184.html
Ba, des billets qui tombent sur nos têtes ? Pas sur la mienne !
Il y a bien des gens qui en profitent.Mais pas nous …
Concernant l’or , il y a une bonne part de pipotage pour rassurer les peuples.D’après Jovanovic, l’Allemagne se donne 7 ans pour ramasser son or.Entre temps, on aura parlé de tant de chose que le petit peuple aura oublié ce truc.
Chavez l’a fait pour de bon, comme De Gaule à une certaine époque…Les « petits » pays peuvent réclamer tout leur or sans causer de problème.Mais un « gros » client comme l’Allemagne pourrait causer des turbulences si elle demandait tout son solde !
Un bruit court comme quoi la FED aurait le droit de vendre 1% de l’or US par an.Et comme justement, elle a ce mandat de 99 ans depuis le 23 dec 1913, elle aurait déjà tout vendu !
Au fait, ce mandat de 99 ans aurait du se terminer en dec 2012. qu’en est-il ? Il y a-t-il une clause de tacite reconduction ?
La Suisse veut son or
http://www.silverdoctors.com/gold-bank-run-accelerating-now-the-swiss-want-their-gold-back-all-1040-tons-of-it/
Vous vous rappelez toutes les belles promesses au moment du référendum sur le traité de Maastricht en 1992 ?
Vous vous rappelez toutes les belles promesses en 1992 pour nous inciter à voter « oui » à la monnaie unique, « oui » à l’euro ?
- « L’Europe est la réponse d’avenir à la question du chômage. En s’appuyant sur un marché de 340 millions de consommateurs, le plus grand du monde ; sur une monnaie unique, la plus forte du monde ; sur un système de sécurité sociale, le plus protecteur du monde, les entreprises pourront se développer et créer des emplois. » (Michel Sapin, 2 août 1992, Le Journal du Dimanche)
- « Pour la France, l’Union Economique et Monétaire, c’est la voie royale pour lutter contre le chômage. » (Michel Sapin, 11 septembre 1992, France Inter)
En réalité, nous avons eu exactement le contraire.
En réalité, la construction européenne aboutit à un désastre économique, un désastre financier, un désastre social, un désastre humain.
Vendredi 25 janvier 2013 :
France : chômage concernant les catégories A, B, C, D, E :
5 560 100 demandeurs d’emploi inscrits en fin de mois à Pôle Emploi.
http://travail-emploi.gouv.fr/IMG/pdf/PI-Mensuelle-VHP736-2.pdf
Espagne :
Les chiffres effarants du chômage de masse en Espagne.
Le taux de chômage espagnol a terminé l’année 2012 sur un nouveau record historique à plus de 26% de la population active, tandis qu’il monte même à 55% chez les jeunes. Et la situation a toutes les chances de s’aggraver encore en 2013.
Grèce :
Avec 26,8%, le chômage en Grèce va de record en record.
Le taux de chômage grec a atteint un nouveau record en octobre à 26,8%, contre 26,2% le mois précédent (chiffre révisé), a annoncé jeudi l’agence nationale des statistiques Elstat.
L’économie grecque devrait subir une sixième année consécutive de récession en 2013.
Laurent Louis a le courage de dire la vérité et remet les pendules à l’heure.
A voir absolument jusqu’à la fin.
http://youtu.be/TW9kWe3MI-M
Nouriel Roubini : « On joue avec le feu ! »
http://www.project-syndicate.org/commentary/fiddling-at-the-fire-by-nouriel-roubini/french
Dimanche 27 janvier 2013 :
Michel Sapin évoque « un État totalement en faillite. »
« Il y a un État, mais c’est un État totalement en faillite. » Le diagnostic, dressé par le ministre du Travail, Michel Sapin, ce dimanche sur Radio J, n’est pas nouveau.
Sous la présidence de Nicolas Sarkozy, François Fillon, quelques mois après son arrivée à la tête du gouvernement, avait usé des mêmes mots lors d’une visite en Corse. Un même constat alarmant plaidant pour des mesures d’économies.
«C’est la raison pour laquelle il a fallu mettre en place des programmes de réduction des déficits et aucune sirène ne doit nous détourner de cet objectif», s’est justifié Michel Sapin, répondant là aux critiques de la gauche qui s’élèvent contre l’objectif de ramener le déficit public sous les 3 % du PIB à la fin de l’année.
http://www.lefigaro.fr/conjoncture/2013/01/27/20002-20130127ARTFIG00150-michel-sapin-evoque-un-etat-totalement-en-faillite.php
Une bonne interview d’une heure d’olivier chez « avant garde économique » :http://www.youtube.com/watch?v=Oat5tJPk0Sk
Inflation et déflation sont des termes purement monétaire.
Stagflation est un terme qui decrit une économie stagnante dû à une politique monétaire inflationiste. C’est un état transitoire, et doit nécéssairement se résoudre par une hausse généralisé des prix dans l’économie « réèle ». Le seul moyens d’y échapper serait d’adopter une politique monétaire déflationiste (résorbtion de la masse monétaire). Mais dans tous les cas le résultat finale sera une dépréssion avec hausse ou baisse des prix selon le cas.
Le débat stagflation, inflation, déflation est donc un non sens dû à une confusion dans la définition des termes employés.
Un état s’embarque dans une politique monétaire inflationiste essentiellement pour 2 raisons possibles. Soit pour subvenir aux besoins financiers d’une guerre, soit par inabilité du corps politique à accepter une dépression normale faisant partit intégrante de tous cycles economiques naturelles.
Dans ce dernier cas, l’économie subit une stimulation artificielle qui se traduit par une masse toujours croissante de malinvestissements (qui ne correspondent pas à de besoins réèles de l’économie)autant dans le secteur privé que publique.
Au fur et à mesure de ces malinvestissements une part accrue de la masse monétaires se dirige vers les valeurs papiers au détriment de l’économie réèle. le résultat se traduit par des periodes de stagflations toujours plus prolongées.
Eventuellement l’économie ne peut plus justifier l’augmentation des prix exponentielle de ces valeurs papiers qui finissent par s’éfondrer au profit de seules valeurs tangibles que sont les matières premières et les instrument atenants.
La dépression violente et chaotique accompagné de forte inflation (voire hyperinflation) des prix des necessités premières (nouriture etc…) qui s’ensuit, fini par diriger le publique, en l’absence d’une monaie forte alternative, vers les seules monaies inaltérables que sont les métaux précieux.
a mon avis c’est l’immobilier qui détermine aujourd’hui l’inflation réelle:en france les dépenses immobilières ne sont pas prises en compte dans le calcul d’inflation de l’insee.mais quand on sait que c’est environ 30 pour cent du budget des gens et qu’environ 50 pour cent de l’activité dépend du batiment on voit l’influence…cela explique a mon avis qu’on soit en déflation réelle meme si certains prix (administrés ou tradés) ont tendance a augmenter
BFM: les experts du mardi 29 janvier.
Trés bonne explication de Mr GAVE sur le pourquoi, les risques etc…..Rien à rajouter à ce monsieur.